Formations Analyse financière

Pourquoi suivre l'une des formations GERESO × FinHarmony en analyse financière ?

L'analyse financière, c'est l'un des rares outils qui parle à la fois à la direction, aux banques, aux investisseurs et aux équipes opérationnelles. Choisir une formation GERESO × FinHarmony en analyse financière, c'est décider que les états financiers ne seront plus seulement produits pour le formalisme, mais utilisés comme un levier de pilotage et de négociation. L'ambition est simple : être capable de lire un bilan, un compte de résultat, un tableau de flux – et, lorsque c'est pertinent, des comptes consolidés – comme un récit structuré de la performance, des risques et de la création de valeur.

Les parcours ne s'adressent pas qu'aux "financiers de carrière". Ils concernent tous ceux qui, à un moment, doivent comprendre et expliquer des chiffres : directeurs financiers, responsables financiers, contrôleurs de gestion, trésoriers, dirigeants de BU, dirigeants de PME, mais aussi équipes M&A, investisseurs, banquiers, membres de comités de crédit ou de comités d'investissement. Un directeur général qui doit arbitrer entre deux projets, un investisseur qui doit se prononcer sur un ticket, un banquier qui doit défendre un dossier en comité, une équipe PE qui prépare une LBO : tous ont besoin d'une grille de lecture commune, claire et reproductible. C'est précisément ce que nos formations apportent : une méthode, pas seulement une collection de ratios.

Pour une direction financière, l'enjeu est double. Il faut d'abord sécuriser la lecture interne : comprendre rapidement ce qui se joue dans la structure de bilan, dans l'évolution de la marge, dans la dérive ou l'amélioration du BFR, dans la trajectoire de l'endettement. Où la rentabilité se crée-t-elle vraiment ? Sur quels segments ou clients détruit-on de la valeur ? Quelles activités consomment du cash sans perspective crédible de retour ? L'analyse financière permet de mettre ces questions à plat, avec des faits plutôt que des intuitions. Ensuite, il faut tenir le dialogue externe : expliquer la situation à un banquier, à un actionnaire, à un fonds, à un conseil d'administration. Là encore, ce qui fait la différence, ce n'est pas le volume de slides, c'est la cohérence du diagnostic et la capacité à éclairer les décisions.

Les modules de due diligence et d'évaluation complètent cette logique. Une due diligence financière ne se limite pas à "vérifier que les chiffres sont bons" ; elle consiste à évaluer la qualité de la performance, la pérennité des marges, la solidité du cash-flow, la soutenabilité de la dette, la réalité des engagements hors bilan. Sur une cible de croissance externe, sur une joint-venture, sur une prise de participation minoritaire, les enjeux sont majeurs : on ne cherche pas seulement des anomalies, on mesure les risques et les leviers de création de valeur. Les formations "Due diligence financière" et "Évaluation d'entreprise" positionnent clairement l'analyse comme un outil de décision d'investissement, pas comme un simple audit préalable.

Le volet Private Equity et financements sophistiqués ajoute une dimension haut de bilan indispensable dès que l'on touche à des opérations de LBO, de refinancement structuré ou de dette hybride. Dans ces contextes, l'analyse financière ne porte pas seulement sur la cible ou sur l'entreprise ; elle s'applique au montage lui-même : structure de dette, capacité de remboursement, résilience des covenants, scénarios de sortie, point mort de création de valeur pour le fonds et pour le management. La formation dédiée à ce sujet aide à comprendre comment les investisseurs lisent les comptes, comment ils raisonnent en termes de multiples, de cash equity, de levier, et comment une direction peut dialoguer à armes égales avec un fonds ou un arrangeur. C'est un prolongement naturel des blocs "analyse" et "évaluation".

Pour un responsable formation, l'analyse financière constitue un axe de montée en compétences structurant. Elle fait le lien entre comptabilité, contrôle de gestion, trésorerie, stratégie, M&A et relation bancaire. Construire un parcours progressif – de la lecture des états financiers à l'analyse avancée, puis à l'évaluation et au private equity – permet de préparer des transitions de carrière : contrôleurs de gestion vers des postes de DAF, responsables financiers vers des fonctions de direction, profils FP&A vers le M&A ou le développement corporate, collaborateurs en banque ou en PE vers des rôles d'origination ou de gestion de portefeuille plus senior. C'est aussi un outil pour sécuriser la relève et structurer des parcours "hauts potentiels".

L'analyse financière est également un levier d'optimisation, au quotidien. Une fois que les équipes savent lire le modèle économique à travers les comptes, les plans d'action deviennent plus ciblés : arbitrage entre désendettement et investissement, priorisation des capex, renégociation des contrats à faible marge, revue du portefeuille clients, ajustement du mix produits. Les formations insistent sur ce point : un diagnostic n'a de sens que s'il débouche sur des décisions concrètes, datées, assumées, suivies. Que ce soit dans une revue stratégique interne, dans une négociation bancaire ou dans une revue de portefeuille en private equity, l'analyse financière doit servir à faire des choix, pas seulement à commenter le passé.

L'approche pédagogique est alignée avec ces objectifs. Les supports reposent sur des cas complets, inspirés de situations réelles : lectures d'états financiers, analyses de comptes consolidés, simulations d'entreprises sous pression de liquidité, dossiers d'investissement à challenger, scénarios de valorisation à comparer, schémas de LBO à décortiquer. Les participants alternent diagnostic individuel et mises en commun, travaux de groupe et restitutions "type comité". Les formats présentiel, classes virtuelles, modules distanciels tutorés, permettent d'adapter l'intensité et le rythme à vos contraintes, tout en garantissant un accompagnement réel.

Au final, choisir une formation GERESO × FinHarmony en analyse financière, c'est doter l'organisation d’un double capital. Côté compétences, des équipes capables de lire rapidement une situation financière, d'en tirer un diagnostic structuré et d'en parler à des interlocuteurs exigeants, qu'ils soient internes ou externes. Côté décisions, des arbitrages stratégiques appuyés sur des analyses solides plutôt que sur des instincts ou des indicateurs isolés. Que l'on soit en phase de croissance, de transition, de transformation ou de retournement, c'est un avantage qu'on ressent très vite : moins d'angles morts, plus de débats utiles, et des choix mieux assumés.

Quelles compétences allez-vous acquérir au cours des formations GERESO × FinHarmony en analyse financière ?

Les parcours en analyse financière GERESO × FinHarmony visent à construire un faisceau de compétences cohérent, qui va bien au-delà du simple calcul de ratios. En sortant de formation, vous savez lire, diagnostiquer, évaluer et expliquer une situation financière, et, surtout, transformer cette lecture en décisions.

Le premier bloc de compétences concerne la lecture structurée des états financiers. Vous apprenez à lire un bilan autrement qu'en balayage ligne à ligne : distinguer l'actif productif de l'actif dormant, analyser la qualité du poste clients et des stocks, différencier dettes financières et passifs opérationnels, comprendre la structure des capitaux propres et sa cohérence avec la stratégie. Sur le compte de résultat, vous savez isoler les niveaux de marge pertinents, distinguer récurrent et non récurrent, analyser l'évolution des charges fixes et variables, décoder les effets prix / volume / mix. Le tableau des flux de trésorerie, souvent mal maîtrisé, devient un outil clé : vous comprenez comment le résultat se transforme (ou non) en cash, quel est le rôle du BFR, des CAPEX, du financement, et ce que cela implique pour la capacité d'investissement ou de distribution.

Vous développez ensuite une méthode de diagnostic financier. À partir d'une liasse, d'un jeu de comptes consolidés ou d'un package de reporting, vous apprenez à reconstituer l'histoire : dynamique de croissance (interne / externe, rentable ou non), trajectoire de rentabilité, structure de coûts, productivité des capitaux employés, profil d'endettement, solidité de la couverture des frais fixes et des charges financières. Vous travaillez avec un jeu resserré d'indicateurs (marges, ROCE, ROE, ratios d'endettement, rotation du BFR, free cash-flow) pour éviter la dispersion. L'objectif est d'aboutir à quelques messages clairs : où l'entreprise crée de la valeur, où elle en détruit, où se situent les risques principaux.

Un troisième bloc touche spécifiquement au cash et au risque de liquidité. Vous apprenez à projeter les flux, à comprendre les situations de tension, à analyser la maturité de la dette, à apprécier la résilience de l'entreprise face à des chocs (baisse d'activité, hausse de coûts, dérapage de BFR). Vous savez reconstituer un cash-flow libre pour l'entreprise et pour les actionnaires, mesurer le headroom sur les covenants, identifier les points où une renégociation bancaire ou un ajustement de politique d'investissement s'impose. Ces compétences sont précieuses tant en direction financière qu'en banque ou en private equity.

Les formations intègrent également une dimension consolidée et groupe. Avec "Analyser les comptes consolidés", vous apprenez à lire un groupe à travers son périmètre, ses segments, ses mouvements de portefeuille, son flux intra-groupe, ses effets de change. Vous savez repérer les signaux d'alerte : croissance portée par des acquisitions mal intégrées, goodwill qui ne se résorbe pas, marges inégales entre segments, dépendance à une filiale clé, exposition devises mal couverte. Vous êtes mieux armé pour poser les bonnes questions à la consolidation et à la DAF groupe, ou pour expliquer la situation aux partenaires externes.

Un quatrième bloc de compétences est dédié à l'évaluation d'entreprise. Vous consolidez les fondamentaux : méthodes par multiples, actualisation de flux, comparables, approche patrimoniale lorsque c'est utile. Vous apprenez à traduire une stratégie en hypothèses financières (croissance, marges, capex, variation de BFR, politique de dividende), à estimer un coût moyen du capital raisonnable, à analyser la sensibilité de la valeur à quelques variables clés. Les modules "Évaluation d'entreprise" et "Expertise en évaluation" permettent d'aller plus loin en contexte complexe : sociétés cycliques, activités en retournement, secteurs très capitalistiques, profils fortement endettés. L'ambition n'est pas de transformer les participants en banquiers d'affaires, mais de leur donner suffisamment de maîtrise pour dialoguer avec des conseils, des investisseurs ou des comités d'investissement.

Le Private Equity et les financements sophistiqués constituent un cinquième pilier. Vous apprenez à lire et à construire un schéma de LBO ou de financement structuré : structure de dette (senior, mezzanine, PIK, unitranche), cash equity, management package, covenants, scénarios de sortie. Vous savez évaluer l'effet de levier sur la création de valeur, comprendre la répartition du risque entre prêteurs et actionnaires, et mesurer ce que le montage implique pour la trajectoire de cash et de performance de l'entreprise. La formation "Private Equity et financements sophistiqués"  vous donne les clés pour comprendre comment raisonnent les fonds et les banques, et pour positionner une direction financière comme interlocuteur à part entière.

Sur le plan de la restitution, les formations mettent l'accent sur la capacité à faire court et utile. Vous apprenez à structurer une note d'analyse ou un support de comité autour de quelques briques : contexte, éléments clés du diagnostic, zones de risque, leviers d'action, recommandations. Vous travaillez la façon de présenter vos conclusions à un comité de direction, à une banque, à un fonds, à un conseil d'administration, en adaptant le niveau de détail sans diluer le message. L'objectif est que l'analyse débouche sur des décisions : valider un investissement, ajuster une stratégie, négocier un financement, prioriser un plan d'actions.

Enfin, l'analyse financière est replacée dans la chaîne globale de pilotage. Vous apprenez à faire le lien entre diagnostic financier, budget, forecast, business plan, due diligence, valorisation et suivi de portefeuille. Vous disposez de gabarits de tableaux de bord, de trames de synthèse, de schémas de passerelles (résultat → cash, cash → dette, dette → création de valeur) réutilisables dans vos propres dossiers. Les cas d'usage (revue stratégique d'une BU, étude d'une cible, dossier de financement, préparation d'un comité d'investissement) permettent de mettre immédiatement ces compétences en pratique.

Au bout du parcours, le profil qui se dessine est très concret : quelqu'un capable de lire rapidement une situation financière, d'en extraire un diagnostic argumenté, d'en déduire des leviers d'action et de les présenter de façon claire à des décideurs. Que vous soyez côté entreprise, banque, fonds, conseil ou formation, c'est une compétence qui pèse lourd dans les décisions quotidiennes comme dans les grands choix structurants.