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Formation - Private Equity et financements sophistiqués

Comprendre et piloter les instruments complexes du Private Equity et du haut de bilan

  • Réf. FHPRIV

  • Description
  • Objectifs
  • Public & Prérequis
  • Programme
  • Modalités pédagogiques
  • Suivi et évaluation des acquis
  • Les + de cette formation
  • Prochaines sessions

Lors de la structuration du haut de bilan, comme lors d’une opération de Private Equity, des instruments particuliers peuvent être mis en place (instruments financiers hybrides, management package, …). L’impact de ces instruments sur les états financiers est régulièrement complexe. Cette formation permet d’en maîtriser les enjeux et d’expliciter les impacts en termes de communication financière.

Objectifs

  • Identifier les principaux outils de financement utilisés dans le cadre du Capital Investissement.
  • Différencier dettes et capitaux propres en analysant leurs conséquences sur la structure financière de l’entreprise.
  • Interpréter les impacts financiers et comptables des instruments hybrides et des montages structurés pour mieux appréhender les leviers de création de valeur et les risques associés.

Public et prérequis

Directeurs, contrôleurs financiers, Responsables financiers, consolidation et comptabilité, Auditeurs internes, Trésoriers, Experts comptables, Commissaires aux comptes, Banquiers, Chargés d’affaires, Analystes financiers
Aucun niveau de connaissance préalable n'est requis

Programme

Comprendre les sources et logiques des financements d’entreprise
  • Panorama des financements selon la maturité de l’entreprise
  • Pecking order : autofinancement, dette, titres hybrides, capital
  • Financements structurés vs financement de marché

Comprendre | Illustration : schéma du cycle de vie et des besoins de financement

Évaluer | Quiz : à votre avis… pourquoi la dette augmente-t-elle avec la maturité des entreprises ?

Appliquer | Drag & Drop : associer les financements aux typologies d’entreprise

Identifier les spécificités du capital-investissement (Private Equity)
  • Typologies : amorçage, capital développement, LBO
  • Acteurs clés : LP (Limited Partners), GP (General Partners), fonds, société de gestion
  • Processus de levée de fonds et organisation contractuelle

Comprendre | Étude de cas : fonctionnement d’un fonds de LBO

Expérimenter | Echanges : un actionnaire minoritaire peut-il piloter un LBO ?

Analyser les instruments hybrides et titres complexes
  • OCA, ORA, OBSA, actions de préférence, dettes perpétuelles, …
  • Distinction dette/capitaux propres : un enjeu pour l’émetteur
  • Risques, dilution, coût du capital, clauses spécifiques

Comprendre | Analyse de schémas d’échéanciers hybrides

Appliquer | Cas pratique : classer différents instruments selon leur traitement comptable (PCG et IFRS)

Comprendre les financements structurés déconsolidants
  • Titrisation, fiducies, entités ad hoc (SPV/SPE)
  • Garanties, sûretés réelles, retraitement IFRS 10 et 12
  • Risques cachés, contrôle, incidence bilancielle

Comprendre | Illustration : montage structuré sur un actif (ex : avion ou créance client)

Appliquer | Cas pratique : analyser les effets d’une titrisation sans recours sur le bilan d’un groupe

Évaluer | Quiz : conditions de « déconsolidation » d’une créance cédée

Modalités pédagogiques

Pendant la session : présentation, réalisation individuelle de cas pratiques permettant de s’assurer de l’acquisition des connaissances.
Après : l’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la formation.

Suivi et évaluation des acquis

Feuille d'émargement et attestation de fin de formation
Évaluation à chaud et à froid assurée par la solution LearnEval

Les + de cette formation

  • Une approche concrète permettant de comprendre et d’expliciter l’impact de ces instruments sur les états financiers et la communication financière
  • Des cas pratiques individuels pour s’entraîner à traiter et classifier les instruments hybrides et les financements structurés
  • Un décryptage des mécanismes comptables et financiers pour mieux piloter les risques et valoriser les leviers de croissance

Prochaines sessions

Voici quelques suggestions de promotions : contactez votre conseillère pédagogique au 02 43 23 59 89 pour définir le planning de formation qui vous convient le mieux.

Parcours #1

    Parcours #2

      Parcours #3

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            sont évaluées à chaud et à froid
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