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Formation - Dérivés et couvertures - Niveau 1

Valoriser et comptabiliser les dérivés en entreprise : méthodes pratiques et cadre IFRS

  • Réf. FHIFDC

  • Best GERESO

  • Description
  • Objectifs
  • Public & Prérequis
  • Programme
  • Modalités pédagogiques
  • Suivi et évaluation des acquis
  • Les + de cette formation
  • Prochaines sessions

Cette formation donne d’abord une vision économique des instruments dérivés : comment ils fonctionnent, ce qu’ils couvrent. Dans un deuxième temps, elle aborde leur comptabilisation. Cette formation pratique et intensive donne les clés nécessaires à la compréhension des couvertures mises en place dans l’entreprise et à l’application concrète des dispositions d’IFRS 9. Elle permet d’instaurer un dialogue efficace entre Comptabilité/Consolidation et Trésorerie.

Objectifs

  • Décoder le fonctionnement et les modes d’utilisation des principaux instruments financiers dérivés utilisés en entreprise (forwards, swaps, options, …).
  • Estimer la valeur des principaux instruments dérivés selon les approches adaptées.
  • Appliquer IFRS 9 aux opérations de couverture simples.
  • Comptabiliser ces opérations dans les états financiers.

Public et prérequis

Responsables financiers, consolidation et comptabilité, Consolideurs, Comptables, Experts comptables, Commissaires aux comptes, Banquiers, Chargés d’affaires
Aucun niveau de connaissance préalable n'est requis

Programme

Introduction aux instruments dérivés
  • Définition : instruments financiers liés à un sous-jacent (taux, change, indice…)
  • Caractéristiques : absence de placement initial significatif, règlement futur
  • Traitement IFRS : comptabilisation à la juste valeur par résultat (hors couverture)

Comprendre | Illustration : schéma des 3 critères IFRS d’un dérivé

Appliquer | Quiz : identification de la nature et du traitement comptable des dérivés

La vente ou l’achat à terme de devises (FX forward)
  • Engagement ferme à prix déterminé pour un achat/vente à terme de devises, l’utilisation en couverture
  • Déport report ou points de swap
  • Valorisation d’un FX forward

Comprendre | Illustration : fonctionnement d’un FX forward

Appliquer | Cas pratique : valorisation d’un forward

Appliquer | Cas pratique : traitement comptable d’une annulation de forward

Le swap de taux
  • Échange de flux futurs selon un taux fixe vs variable
  • Usage principal : transformation de dettes variables en dettes à taux fixe
  • Valorisation par actualisation des flux selon la courbe des taux

Comprendre | Schéma d’un IRS et exemple contractuel

Appliquer | Cas pratique : valorisation d’un swap avec une courbe de taux

Les options et stratégies associées
  • Contrat asymétrique : droit (call/put) pour l’acheteur, obligation pour le vendeur
  • Valorisation : somme de la valeur intrinsèque et de la valeur temps
  • Stratégies complexes : tunnels, options hors la monnaie, couverture partielle

Comprendre | Représentation graphique des profils de gain

Appliquer | Cas pratique : mise en œuvre d’une couverture avec option

Les trois types de couverture IFRS
  • Couverture de juste valeur (FVH), de flux de trésorerie (CFH), d’investissement net (NIH)
  • Conditions à respecter : documentation, efficacité, lien avec un risque identifié
  • Conséquences comptables : résultat ou OCI selon le type de couverture

Comprendre | Comparatif FVH / CFH / NIH et schéma d’engagement ferme

Comprendre | NIH appliqué à une filiale étrangère

Appliquer | Cas pratique : mise en œuvre d’une couverture CFH sur un swap de taux

Modalités pédagogiques

Pendant la session : développements techniques accompagnés d’illustrations tirées de situations réelles. Les nombreux cas pratiques (dont une large partie effectuée sur tableur en séance) et quiz interactifs permettent de valider l’acquisition des connaissances.
Après : fiche de synthèse et vidéos pédagogiques. L’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la formation.

Suivi et évaluation des acquis

Feuille d'émargement et attestation de fin de formation
Évaluation à chaud et à froid assurée par la solution LearnEval

Les + de cette formation

  • Une approche progressive qui combine vision économique des instruments dérivés et traitement comptable selon IFRS 9
  • Des cas pratiques détaillés pour comprendre, valoriser et comptabiliser les opérations de couverture en conditions réelles
  • Un dialogue facilité entre les équipes Comptabilité, Consolidation et Trésorerie grâce à une meilleure compréhension des mécanismes de couverture
  • Une pédagogie interactive, avec cas pratiques sur tableur et quiz

Prochaines sessions

Voici quelques suggestions de promotions : contactez votre conseillère pédagogique au 02 43 23 59 89 pour définir le planning de formation qui vous convient le mieux.

Parcours #1

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            100% des formations GERESO
            sont évaluées à chaud et à froid
            par la solution LearnEval

            GERESO s'engage
            pour renforcer l’accès de tous
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